【观点】券商发布买入评级，目标价91.12元

禾盛新材作为家电用外观复合材料龙头，主业产能与规模行业领先，行业需求回暖叠加智能化产线升级有望驱动主业稳健增长，为AI转型提供基石。

公司已完成控制权变更，控股股东变更为摩尔智芯，实控人变更为谢海闻，有助于在芯片与算力领域整合资源。公司通过投资成立海曦技术、拟增资熠知电子等方式，围绕算力服务器与大模型一体机CPU芯片产业资源整合，积极布局AI算力第二成长曲线。

研报预测公司2026年归母净利润同比增72.5%，给予公司2026年7倍PS估值，目标价91.12元，给予“买入”评级。