【观点】禾盛新材大涨因AI景气与业绩增长

行业方面，AI数据中心支出激增导致DRAM、NAND及HBM供应紧张并持续涨价，半导体全产业链掀起涨价潮，AI算力需求推动产业链景气度上行。

公司层面，禾盛新材拟增资国产ARM服务器CPU设计公司熠知电子，持股比例提升至17.0491%，涉足AI算力领域；同时，2025年年报显示归母净利润1.63亿元，同比增长66.86%，家电复合材料业务毛利率提升。