信立泰涅槃重生！创新药占比破40%迎拐点，但56倍PE是机遇还是泡沫？

信立泰2024年营收40.12亿元，同比增长19.22%，扣非净利润5.70亿元，同比增长8.43%，毛利率72.64%。创新药收入占比超40%，核心单品信立坦销售额达15亿元，S086、恩那度司他等管线进展顺利。葛兰基金大幅加仓2864%，但PE达56倍高于行业平均。公司通过All-in创新药、聚焦慢病领域及药械协同战略实现转型，但仍面临销售费用激增、研发风险及商业化能力考验。未来需关注管线兑现与估值合理性。