【观点】信立泰创新转型加速，机构给予买入评级

该分析报告认为信立泰作为国内心肾代谢综合征龙头，其创新转型正加速兑现，已构建起丰富的创新产品矩阵。报告核心观点指出，公司短期增长有保障，长期增长动力充足，并基于此给出了明确的‘买入’评级和目标价。

具体逻辑包括：创新药收入占比快速提升至近46%，标志着仿创转型进入收获期；高血压创新矩阵（信超妥、信立坦、复立坦等）将在未来3-5年持续贡献显著增量，其中重磅品种信超妥销售峰值预计近40亿元；全球权益创新管线JK07针对心衰治疗，预计2026年上半年读出II期临床数据。

此外，报告提及公司积极推进赴港上市（A+H），以赋能创新研发。基于DCF估值模型，分析师给予公司70.36元的合理目标价，对应合理市值为784亿元，并预测2025-2027年归母净利润将保持稳健增长。