光模块需求爆发，行业龙头有望抢占红利

光模块需求呈现指数级增长，单台AI服务器光模块需求量是普通服务器的5—8倍。

全球800G光模块2025年需求量预计达1800—2200万只，1.6T需求提前爆发。

行业供给面临瓶颈，产能缺口达40%，800G光模块交付周期延长，价格上涨。

行业龙头凭借海外客户覆盖与硅光、CPO等技术储备，有望持续抢占迭代红利。