【观点】军工材料板块回调后风险收益比改善，博云新材7月跌幅居板块前列

中航证券发布军工材料行业月报指出，7月军工材料板块大幅回调后，部分优质公司的风险收益比已得到改善，板块中长期产业逻辑未发生变化，后续将从主题驱动逐步转入业绩验证阶段。

博云新材7月股价跌幅达46.71%，位列军工材料板块涨跌幅末位，所属碳纤维复合材料板块当前仍受采购节奏、产品降价及资产减值等因素影响。

研报同时看好商业航天、国产大飞机、传统军工需求修复等方向对材料的拉动，以及增材制造、MLCC上游材料等新方向的成长空间。