【观点】政策周期双驱动，畜牧养殖迎拐点

2026年中央一号文件史无前例地明确提出‘强化生猪产能综合调控’，标志着畜牧业政策转向精准调控新阶段。这一政策为周期拐点降至的畜牧养殖业送来了‘东风’。行业供给端在政策和市场双重驱动下产能深度去化，需求端猪肉需求具有刚性支撑，周期反转预期增强。股价上涨往往领先于肉价上涨，当前正是布局时机。行业格局重塑，龙头公司如圣农发展凭借成本控制、资金优势和管理效率，在周期洗礼中强者恒强，市占率有望持续提升。