西部建设受益水泥行业回暖 盈利修复可期

水泥行业通过自律生产、错峰措施及碳排放收紧加速供给端去化，叠加煤炭成本低位，2025年水泥、混凝土盈利水平有望修复。房地产存量翻新需求增长，基建景气度延续支撑行业价格稳健上行。玻纤产品提价显著，风电纱、电子布需求旺盛推动盈利改善。消费建材领域B端转C端趋势下，品牌渠道优势企业受益。西部建设作为水泥混凝土重点标的被推荐关注。