【观点】研报下调短期盈利预期但维持买入评级

开源证券发布海大集团公司信息更新报告，基于公司2026年中报数据进行解读。报告指出公司饲料业务规模稳增，海外业务加速放量，但养殖业务因猪价下行而阶段性承压。基于行业基本面变化，报告下调了公司2026-2028年的盈利预测，预计归母净利润分别为47.21/59.13/69.15亿元。综合考虑饲料业务的增长潜力和海外市场的拓展空间，报告维持对公司的“买入”评级。