久立特材：全球高端材料领军者，镍基平台与油气需求驱动长期增长

久立特材作为具有全球竞争力的高端材料企业，近十年销量、营收、净利润复合增速分别达8.5%、14.2%、22.3%。公司市场预期管理优秀，股价显著跑赢大盘，但估值仍处于13-15倍波动中枢。市场担忧油气需求萎缩，但公司海外业务及镍基材料平台布局或抵消周期波动。未来在航空、核电及核聚变领域有突破潜力，且管理层坚持高端化战略，现金流充裕，分红力度加大。分析师预测2025-2027年每股收益稳步增长，目标价32.36元，维持买入评级。主要风险包括项目进度不及预期、宏观经济波动等。