久立特材业绩持续高增 国盛证券维持买入评级

国盛证券研报指出，久立特材上半年实现归属于母公司所有者的净利润8.28亿元，同比增长28.48%；Q2实现归母净利4.38亿元，同比增长38.74%，环比增长12.66%，季度业绩显著改善，主业利润持续高增。受益于国际化布局加快、下游核电投资高增以及高端产品放量，后续销售净利率有望持续增长。公司专注中高端不锈钢管制造，产能扩张带动产销规模持续增长，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，产品加速高端化迭代有望支撑其估值走高。该行预计公司2025年~2027年实现归母净利分别为18.1亿元、20.3亿元、22.7亿元，对应PE为12.2、10.9、9.7倍，维持“买入”评级。