算力芯片竞争加剧，硬件供应链迎结构性利好

近期，谷歌自研的TPU芯片在性能上被认为超越了英伟达GPU，并引发市场传闻Meta或将采用TPU部分替代英伟达GPU。对此，机构分析指出，这并非颠覆性威胁，而是芯片厂商竞争下技术距离拉近的自然趋势。

分析认为，无论GPU还是TPU竞争加剧，背后都驱动对数据传输效率的更高要求，这反而对光模块、PCB等硬件供应链构成结构性利好。机构测算显示，若谷歌TPU部分替代英伟达份额，光模块的用量将显著提升，有望推动相关板块增速加快。