【观点】浙商证券研报推荐杰瑞股份受益AIDC建设

浙商证券发布研报称，全球AI发展超预期推动算力需求持续爆发，北美科技巨头大幅上修2026年资本开支，AIDC建设迎来高速发展期。但美国电网面临老旧、并网周期长、电力缺口大的三重困境，叠加政策导向，美国AIDC主电源从依赖公共电网转向自建电站，燃气轮机、航改燃、内燃机、SOFC等现场发电方案迎来需求爆发。研报指出，燃气轮机是美国AIDC首选主电方案，国内重型燃机技术加速突破，产业链迎来整机出海与零部件配套的双重机遇。在投资建议中，燃气轮机领域重点推荐杰瑞股份，认为公司将受益于行业高景气与国产替代出海机遇。