AI算力军备竞赛催生电力新基建！中恒电气坐稳UPS赛道，730亿蛋糕谁主沉浮？

英伟达AI芯片出口受限，AIDC电力设备市场空间扩大。2026年供配电市场达730亿元，UPS/HVDC环节作为算力基础设施受益，中恒电气位列核心企业。近期板块短期回调，但2025年或迎AIDC建设元年，全球云厂资本开支放量在即。电网投资持续增长，虚拟电厂政策利好叠加特高压招标回暖，但需关注竞争加剧风险。