海外科技巨头资本开支激增 数据中心需求引爆中恒电气HVDC机遇

25Q1海外四大科技公司资本开支同比增长64%，其中微软、亚马逊、Meta等均大幅加码AI数据中心建设。国内阿里巴巴等企业也积极投资AI基础设施。康明斯发电业务因中国数据中心需求增长68%，HVDC环节受益标的包括中恒电气。