光大证券—电新公用环保行业周报：新能源电改政策影响深远，电新配置遵循哑铃策略—250216

发改委、能源局发布新能源上网电价市场化改革通知，影响新能源运营商增量项目ROE，推动独立储能兴起。电网及海风基本面稳定性高，AI电源领域中建议关注具备HVDC产品经验的中恒电气等企业。此外，全固态电池的发展也值得关注。风险提示包括新能源政策、出口贸易政策、电网投资、新技术发展和原材料价格波动。