北方华创迎国产替代东风，关税摩擦或加速行业洗牌

美国对全球贸易伙伴实施10%最低关税并加征更高关税，加剧全球贸易摩擦，可能推动中国半导体国产化进程加速。同时，2025年雷神科技发布AI智能眼镜，显示AI硬件需求增长。半导体行业指数微跌但跑赢大盘，投资建议强调国产替代及AI产业链，北方华创被重点推荐。