关税博弈成国产替代催化剂，北方华创坐稳半导体设备龙头风口

中美关税博弈背景下，我国加速产业链自主化重构。北方华创作为半导体设备领域的ICP设备龙头，受益于国产替代政策支持，大基金二期重点投资28nm以下设备研发，国产化率提升至20%-30%。政策与市场需求双重驱动下，公司核心技术突破与订单增长可期。