关税压力下国产替代加速，北方华创迎发展机遇

美国提高对华关税引发半导体行业震动，但中国半导体进口依赖度较低，国产替代加速。2024年中国从美国进口半导体产品占比仅3.76%，国产CPU、GPU及设备企业在高端领域持续突破。北方华创在刻蚀、薄膜沉积等设备环节打破国际垄断，国产替代进程加速，关税压力或倒逼国内供应链自主化。