半导体暖春已至！国产替代东风劲吹，设备龙头迎黄金窗口期

3月半导体行业需求持续回暖，价格筑底反弹，AI算力、AIOT、半导体设备及关键零部件成结构性机会。北方华创作为国产设备龙头被重点推荐，行业库存调整中供需格局改善，全球设备出货增长，国内云厂商AI资本开支激增，国产替代逻辑强化。