关税反制倒逼国产替代加速 北方华创业绩逆势增长成亮点

国元证券电子行业周报指出，中国对美关税反制加速国产替代进程。本周国内AI芯片指数受关税影响先跌后涨，英伟达相关指数及服务器ODM板块承压。北方华创等公司发布业绩增长快报，多家企业通过海外产能布局或回购缓解关税冲击。IDC预测晶圆代工市场2025年增长18%，先进制程需求强劲，但非存储IDM增长受限。