关税战催生国产替代机遇 北方华创等企业迎窗口期

中美关税战升级至125%，中国半导体设备国产替代加速。北方华创刻蚀机进入国际供应链，中微公司设备出货超5000台，南大光电ArF光刻胶量产，江丰电子打破靶材垄断。关税倒逼中国半导体产业去美化，政策支持大基金三期注资3400亿。但部分企业面临成本上升挑战，如立讯精密越南产能关税激增。