消费电子复苏叠加自主可控加速，北方华创设备国产化迎新机遇

消费电子板块迎来复苏信号，智能手机出货量增长，库存去化完成，行业业绩有望回升。关税豁免减轻苹果产业链压力，自主可控加速推动国产替代，尤其是模拟芯片和上游供应链领域。北方华创作为设备国产化核心企业，受益于半导体设备国产替代进程。苹果折叠屏创新或带动供应链升级，消费电子估值有望重塑。