北方华创受益国产替代加速，台积电先进制程推动行业景气

台积电计划2025年下半年量产2nm工艺，并预计2028年实现1.4nm量产。国内晶圆厂加速追赶先进制程，北方华创作为半导体设备龙头被列为重点关注对象。行业层面，电子板块一季报表现亮眼，半导体设备国产替代进程加速，台积电技术突破推动国内产业链需求增长。