AI算力+国产替代双轮驱动 半导体设备龙头北方华创迎业绩爆发期

2024年电子行业受益AI需求、国产替代及终端复苏实现快速增长，半导体设备板块表现尤为突出。北方华创所在的半导体设备领域2024年营收同比增40.6%，净利润增24%，25Q1延续高增长。AI算力硬件需求旺盛，叠加国内晶圆厂扩产和国产替代加速，推动设备行业高景气。PCB、IC设计等关联板块同样增长显著，行业库存压力缓解，终端需求持续回暖。投资建议明确推荐北方华创作为自主可控与算力硬件核心受益标的。