存储芯片涨价叠加国产替代加速，北方华创长期受益趋势不改

申港证券报告指出，受半导体关税不确定性影响，4月DRAM和NAND价格分别上涨22%和11%，IT设备厂商补库存推动价格上涨。中芯国际和华虹半导体一季度业绩显示国产代工产能利用率提升，但二季度指引谨慎，主因设备验证及良率波动。报告强调国产化需求长期向好，建议关注北方华创等半导体设备厂商，受益于产业链本地化和AI基建投资。