半导体行业全面回暖！国产替代龙头北方华创被重点推荐

2025年初至4月底，半导体申万指数上涨4.87%，跑赢大盘。基金持仓中半导体占比12%，超配显著。一季度半导体收入同比增16%，利润同比大增35%，毛利率、净利率同环比提升。全球半导体销售额连续6季度增长，设备销售同比增19.7%，中芯国际、华虹产能利用率提升。投资策略强调国产替代趋势，推荐北方华创等设备企业。