北方华创战略入股芯源微，国产设备整合序幕拉开，长期成长可期

国内晶圆代工面临短期压力，但自主可控长期逻辑不变。半导体设备领域，北方华创战略入股芯源微，预示国产设备行业整合开启，前道设备存货增加显示国产设备加速验证，后道设备受AI封装需求提振。半导体材料整体回暖但硅片环节承压。分析师建议关注北方华创等设备龙头，风险提示包括需求不及预期和技术研发风险。