北方华创迎国产替代机遇，半导体设备需求回暖

东海证券5月半导体行业报告显示，半导体供需处于回暖阶段，价格延续上涨趋势，AI服务器、新能源车等需求增长显著。北方华创作为半导体设备龙头被列为重点关注标的。报告指出，中美关税政策缓和但美国对AI芯片及设备管制升级，推动国产替代进程加速，利好国内设备厂商。同时，公募基金持仓显示市场对半导体龙头信心较足，但行业库存仍处高位需关注需求复苏持续性。