小米生态链扩张推动半导体设备国产替代，北方华创等企业受关注

小米在6月26日发布会上推出多款新产品，包括AI眼镜、汽车及折叠手机等，加速布局端侧AI产品。电子行业投资建议中提到，半导体设备国产替代进程加速，北方华创作为上游供应链关键企业被列为重点关注对象。小米自研3nm芯片实现量产，同时申请新一代芯片商标，显示技术突破可能带动产业链需求。电子行业整体处于温和复苏阶段，半导体设备领域受国产替代政策支持，北方华创等企业受益预期明确。