北方华创国产替代加速 半导体设备需求向好

ASML二季度中国大陆营收占比27%保持稳定，显示中国半导体设备投资景气度持续。美国AI行动计划加强出口管制，但国内长江存储推动国产设备替代，其首条全国产产线将于2025年下半年导入试产。TI二季度工业市场复苏加速，谷歌云业务增速超30%并大幅增加资本开支，算力需求增长与基建投资形成良性循环。北方华创作为半导体设备企业，受益于国产替代进程和行业复苏趋势。