机构看好本土半导体制造链 北方华创等受关注

2025年7月SW半导体指数上涨3.08%，半导体设备板块涨幅3.75%，估值处于2019年以来26.16%分位。二季度主动基金半导体持仓占比10.1%，超配5.6个百分点。6月全球半导体销售额同比增长19.6%，存储价格持续上涨。分析师建议关注本土制造产业链，推荐北方华创等设备厂商。TI工业需求环比增长15%，模拟芯片进入放量阶段。AI需求推动台积电上调收入预期至30%，看好国产化替代进程。