北方华创：半导体国产替代加速，设备龙头受关注

2025年7月半导体行业持续回暖，AI算力、半导体设备等结构性机会受关注。北方华创作为半导体设备及关键零部件国产替代龙头，被重点推荐。尽管短期外部政策压力存在，但国产化加速趋势明确，公募基金持仓显示机构对半导体龙头关注度高。行业需求复苏、AI芯片国产化进展及新能源车增长构成利好支撑。