半导体扩产加速 北方华创业务或受益

北方华创为电子ETF前十大权重股之一。当前半导体行业扩产持续，25Q2全球半导体设备销售额同比增23%；国内半导体设备厂商Q3营收大幅增长，订单兑现度强，研发费用高速增长；海外大厂Q3中国区营收快速增长，国内先进制程扩产或加速；同时北美云厂商资本开支增长，AI带动需求复苏，国产化力度超预期，有望推动北方华创业务发展。