半导体设备需求激增，国产替代加速推进

根据长江证券数据，2025年前三季度半导体设备上市公司收入增速达到39.4%，显示中国大陆对半导体设备需求持续旺盛。国产替代趋势不变，2024年半导体设备国产化率预计不足30%，仍有较大提升空间。长鑫与长存产品布局完善，在AI存储行业背景下，产能扩张空间打开，未来可能呈现加速趋势。