券商展望：AI驱动芯片长期增长，国产替代趋势明确

舆情内容援引多家券商观点，核心聚焦于人工智能浪潮下芯片产业链的长期发展机遇。招银国际认为，AI是高确定性的超级结构性周期，2025年AI供应链已实现超额收益，反映出基础设施建设的加速落地。人工智能基础设施建设需求动力强劲，下游资本支出增长、需求扩容、技术迭代及投资回报为正的应用规模化落地，将支撑相关产业链在2026年后延续长期增长。同时，招银国际与中邮证券均指出，半导体供应链自主可控是中国硬科技领域具备长期投资价值的核心主题，政策支持与强劲内需推动技术突破和进口替代，本土半导体市场规模迎来结构性扩张。国盛证券进一步指出，在AI驱动下，存储及光芯片供不应求，供需紧张格局有望延续。

舆情将北方华创列为科创芯片50ETF的成分股示例之一，但未对其自身业务或前景进行独立分析与评价。核心内容是对AI芯片行业及国产替代趋势的宏观分析与展望，并非北方华创的具体事件。