【观点】英伟达财报利好半导体设备国产替代

英伟达公布四季度财报，总营收同比增长73%至681.3亿美元，业绩指引好于预期。这验证了AI对HBM需求的刚性，并预示存储产业链将迎来大规模需求释放。英伟达的强劲业绩直接决定了存储涨价周期的持续时间与高度，利好上游半导体设备商。

对于中国存储产业，英伟达财报催化国产半导体设备与材料的加速导入。国内存储大厂为保障产能扩张，必须加大对北方华创等国产设备商的验证力度，从“备胎”转为“主力”。这将推动国产设备商业绩的爆发式增长。