【观点】半导体行业调价与国产替代加速，券商看好AI与国产化趋势

近期半导体行业迎来密集调价窗口，多家国内外功率半导体龙头企业宣布对MOSFET等产品提价，涨幅普遍达10%以上，主要因原材料成本上涨及AI算力等领域需求拉动。

同时，国内半导体设备国产替代率持续提升，据行业协会统计，2026年1月核心设备国产化率已突破40%。

国信证券指出，2026年1月全球半导体销售额同比增长46.1%，连续27个月同比正增长，存储价格继续上涨，模拟芯片和功率半导体去库周期靠后，目前处于向上周期，再叠加本土化趋势。

东吴证券指出，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重中之重，国产半导体有望加快发展，尤其是先进制程，受益于计算、存储、面板价格上涨，半导体资本开支预期持续升温。