【观点】三星罢工震荡供应链 国产替代加速利好设备龙头

业内分析认为，三星电子工会计划在5月下旬开启总罢工，此举恐将对全球AI半导体供应链造成剧烈震荡，为存储芯片涨价周期再增关键变量。

与此同时，国产替代已进入业绩兑现加速期，下游晶圆厂验证和导入国产设备的意愿强烈，验证周期大幅缩短，部分国内龙头设备企业的订单已排至2027—2028年，为未来几年业绩提供高能见度。

半导体设备ETF前十大重仓包括北方华创等龙头，有望充分受益于国产替代浪潮。