【观点】存储行业长协扩产利好设备环节

存储行业正从短期博弈转向长期合作，颗粒厂与云服务提供商签订2-3年锁价长协，平滑价格波动，降低周期性风险，有助于设备厂商获得更稳定的订单预期。

尽管价格涨幅收窄，但存储大厂扩产计划仍在推进，2027年年中新增产能将大规模释放，未来一年是设备采购和产线建设的关键窗口期，直接利好半导体设备环节。

在存储芯片国产化进程加速的背景下，国内存储大厂扩产将直接拉动国产半导体设备需求，刻蚀、薄膜沉积、清洗、量测等前道设备环节有望持续受益。