【观点】硅光设备投资机会分析推荐北方华创

本周机械设备板块表现一般，但硅光设备投资机会凸显。2026年有望成为硅光芯片放量的关键拐点，硅光产业逻辑是AI算力系统在高速互连约束下的一次架构升级。需求端传统方案逼近性能边界，供给端工艺平台成熟，系统级导入路径清晰，硅光正从‘可选’走向‘必选’。

投资建议中，半导体设备领域推荐北方华创等公司，认为硅光设备投资逻辑应聚焦晶圆级制造、耦合、测试与先进封装等高壁垒环节。