【观点】半导体行业上行，北方华创新品助力国产替代

2026年3月国内半导体行业表现相对较弱，但全球半导体月度销售额继续同比增长，预计2026年有望大幅上涨，下游AI算力硬件基础设施需求持续旺盛。

我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

在SEMICON CHINA 2026上，北方华创发布新一代12英寸NMC612HICP刻蚀设备等新产品，国内半导体设备厂商不断提升工艺覆盖度及突破先进制程。随着国内主要晶圆厂加速扩产，国内半导体设备厂商国产替代有望持续加速推进，建议关注国内半导体设备及零部件厂商投资机会。