【观点】半导体材料涨价潮与国产替代分析

2026年第一季度，半导体靶材价格大幅上涨，高端含钨、钽等特殊金属的靶材涨幅达60%-70%，这主要受AI大模型爆发带动服务器需求、产能紧张及原材料涨价驱动。

靶材作为芯片制造的关键耗材，具有高认证壁垒和持续复购属性，业绩确定性高，国产替代趋势下中国企业如江丰电子正打破国外垄断。

文章指出半导体材料板块进入业绩兑现黄金期，并提及北方华创等产业链公司，但未提供其具体事件或数据。