【观点】三星激进押注HBM4,设备材料环节最先受益,北方华创等标的受关注
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-06-25
三星跳过HBM3E、全力押注HBM4,SK海力士则放缓HBM4扩产以优先保障通用DRAM高利润。这一攻守角色转换使得HBM产业链的设备和材料环节确定性受益,无论谁赢,扩产的设备采购不会停。
北方华创作为国内刻蚀、PVD、CVD设备品类最全的平台型龙头,其TSV成套设备正在验证推进,有望直接受益于三大厂合计的资本开支扩张。
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