【观点】国产算力闭环加速形成，北方华创深度受益底层算力需求

国产算力方向强势反弹，OpenAI下调部分模型API调用价格，模型调用门槛降低有助于应用侧和Agent规模化落地，最终受益底层算力需求。Kimi K3等国产开源模型获华为昇腾、阿里云、摩尔线程等芯片厂商适配，国产算力闭环加速形成。北方华创作为国内半导体设备龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心工艺，深度受益于国产芯片制造扩产，在国产算力闭环中处于关键环节。