【观点】公募调仓现分歧，北方华创被部分基金经理调出组合

公募基金三季度持仓显示，科技板块配置出现风格再平衡，部分基金经理从半导体硬科技转向业绩确定性和低拥挤度方向。

其中，年内业绩领先的杨宗昌将北方华创等半导体硬科技调出组合，仅少量保留寒武纪，并新进资源与红利标的；与此同时，另一些科技型基金经理仍坚定看好AI方向。整体来看，公募对科技股的配置思路正从买算力贝塔转向买业绩确定性和低拥挤度环节，北方华创作为被调出的硬科技标的，短期机构资金态度出现分化。