【观点】AI算力驱动存储景气，国产扩产有望带动北方华创设备导入

存储行业前三季度业绩密集兑现，但本轮景气的核心逻辑已从库存回补切换为AI算力刚需，机构认为涨价放缓不等于周期见顶。

供给端三大原厂战略性退出传统存量市场，为国产存储产业链打开导入窗口；长鑫科技、长江存储的产能扩张，有望带动北方华创等国产设备商从“点状突破”走向“系统推进”。

对北方华创而言，这意味着国产半导体设备需求空间进一步打开，批量导入进程有望加快。