爱建证券—智能制造行业周报：3月迎来机器人新势力卡位战，AI算力投资回溯上游趋势明确—250301

本周机械设备板块整体回调，人形机器人和半导体设备成为市场关注焦点。AI产业链投资逻辑逐步深化至全产业链价值重分配，阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云与AI基础设施，推动算力上游设备需求。北方华创等半导体设备厂商有望受益于AI算力投资带动的业绩增长和估值溢价。