阿里巨额投资加速AI落地，半导体行业迎来新机遇

阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，这一举措为半导体行业注入强劲动力。在AI技术的推动下，推理需求大幅增加，新增客户需求中有60%-70%用于推理计算。这将拉动国产算力环节增量，提升先进制程晶圆厂的战略价值，并促进国产算力芯片的发展。存储芯片需求也同步受益，预计2025年第二季度NAND Flash价格开始上涨，DRAM价格有望在下半年企稳向好。文中提及北方华创等公司作为关注对象。