建筑材料行业观察：三棵树提价引领消费建材回暖；海螺水泥受益产能优化

2025年两会期间，财政政策加码提振经济，赤字率提升至4%，地方政府专项债扩容至4.4万亿元，并发行超长期特别国债支持基建与商品房去库存，直接利好建材需求。消费建材、水泥、玻璃等板块迎政策利好，行业景气度逐步改善。3月以来，水泥、涂料、玻纤等价格持续回升。伟星新材等零售业务占比较高的消费建材企业受益于政策驱动和消费升级，行业集中度加速提升。